Archive | February, 2015

Simple FAQ re Obamacare, Taxes, Forms, and Fines

4 Feb

Everyone is affected by the Affordable Care Act (aka Obamacare) and will need to do something new when filing their taxes this year. This chart will help you better understand how the health care law affects your tax filing and what forms you need to use.

IF YOU… THEN YOU…
Are U.S. citizens or are non-U.S. citizens living in the United States Must have qualifying health care coverage, qualify for a health coverage exemption, or make a payment when you file your tax return
Have health coverage through an employer or under a government program such as Medicare, Medicaid and coverage for veterans for the entire year Just have to check a box on your Form 1040 series return and do not read any further
Do not have coverage for any month of the year Should check the instructions to Form 8965 to see if you are eligible for an exemption
Are eligible for an exemption from coverage for a month Are not responsible for making an Individual Shared Responsibility payment for that month, and must claim the exemption or report an exemption already obtained from the Marketplace by completing Form 8965, Health Coverage Exemptions,and submitting it with your tax return
Do not have coverage and are not eligible for an exemption from coverage for any month of the year Are responsible for making an individual shared responsibility payment when you file your return
Are responsible for making an individual shared responsibility payment Will report it on your tax return and make the payment with your taxes
Received the benefit of more advance payments of the premium tax credit than the amount of credit for which you qualify Will repay the amount in excess of the credit you are allowed subject to a repayment cap
Need qualifying health care coverage for 2015 Can enroll in health insurance through the Health Insurance Marketplace (Marketplace) during the open enrollment period that runs through Feb. 15, 2015; once open enrollment ends, individuals can enroll only if they qualify under special enrollment provisions
Enroll in health insurance through the Marketplace for yourself or someone else on your tax return Might be eligible for the premium tax credit
Did not enroll in health insurance from the Marketplace for yourself or anyone else on your tax return Cannot claim the premium tax credit
Or another person on your tax return who is enrolled in coverage through the Marketplace is not eligible for health care coverage through your employer or under a government program  Might be eligible for the premium tax credit
Are eligible for the premium tax credit Can choose to get premium assistance now to lower your monthly payments or get all the benefit of the credit when you claim it  on your tax return
Choose to get premium assistance now Will have payments sent on your behalf to your insurance provider. These payments are called advance payments of the premium tax credit
Get the benefit of advance payments of the premium tax credit and experience a significant life change, such as a change in income or marital status Report these changes in circumstances to the Marketplace when they happen
Get the benefit of advance payments of the premium tax credit Will report the payments on your tax return and reconcile the amount of the payments  with the amount of credit for which you are eligible
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10 Consejos para Ayudarle a Seleccionar a un Preparador de Impuestos

4 Feb

Muchas personas pagan para que les preparen sus declaraciones de impuestos. Tienen que ser cuidadosos cuando elijan a un preparador para que les haga su declaración de impuestos. Aunque alguien más prepare su declaración; usted es legalmente responsable de toda la información que aparece en la declaración de impuestos. Aquí hay 10 consejos tributarios para ayudarle a elegir a un preparador de impuestos:

1. Verifique las calificaciones del preparador. Todos los preparadores de impuestos pagados están obligados a tener un número de identificación de preparador de impuestos  (PTIN por sus siglas en inglés). El IRS pronto ofrecerá un nuevo directorio de Preparadores de Impuestos Federal con Credenciales y Calificaciones Seleccionadas en IRS.gov. Usted podrá usar esta herramienta para ayudarle a encontrar un preparador de impuestos con los requisitos que usted prefiera. El directorio será un listado conveniente de búsquedas de algunos preparadores con un PTIN válido para el año 2015. Este incluirá el nombre, ciudad, estado y código postal de: Abogados, CPAs, Agentes Registrados, Agentes Registrados de Plan de Jubilación, Actuarios Registrados, Participantes del Programa de Temporada de Presentación Annual.

2. Corrobore el historial del preparador. Se puede comprobar con el Buró de Mejores Negocios (BBB por sus siglas en inglés)  para averiguar si un preparador tiene antecedentes cuestionables. Indague sobre las reprimendas disciplinarias y la condición de la licencia de los preparadores registrados. Para contadores públicos certificados, consulte con la Junta Estatal de Contabilidad. Para abogados, contacte a la Barra de Abogados del Estado. Para agentes registrados, visite IRS.gov y busque “verify enrolled agent status” (en inglés).

3. Pregunte sobre los honorarios de servicio. Evite a los preparadores que basan sus honorarios en un porcentaje de su reembolso o aquellos que dicen pueden obtener reembolsos más grandes que otros. Siempre asegúrese de que cualquier reembolso se le envíe a usted o sea depositado en su cuenta bancaria. No permita que su reembolso sea depositado en la cuenta bancaria del preparador.

4. Pida enviar su declaración por e-file. Asegúrese que su preparador ofrece e-file del IRS. Cualquier preparador remunerado que prepara y presenta más de 10 declaraciones generalmente debe mandar electrónicamente las declaraciones de sus clients.

5. Asegúrese de que el preparador esté disponible. Usted necesita asegurarse de que puede comunicarse con el preparador de impuestos después de presentar su declaración. Eso es cierto incluso después del 15 de abril. Puede que necesite comunicarse con el preparador si surgen preguntas acerca de su declaración de impuestos en un momento posterior.

6. Proporcione los registros de impuestos. Un buen preparador le pedirá ver sus registros y recibos. Ellos le harán  preguntas para que reporte todos sus ingresos y los beneficios fiscales que le corresponden. Estos pueden incluir deducciones, créditos fiscales y demás. No contrate a un preparador que esté dispuesto a presentar su declaración de impuestos electrónicamente usando el último talón de cheque en lugar de su formulario W-2. Esto va contra las reglas de e-file del IRS.

7. Nunca firmar una declaración de impuestos en blanco. No use a un preparador de impuestos que le pide que firme un formulario de impuesto en blanco.

8. Revise su declaración antes de firmar. Antes de firmar su declaración de impuestos, revísela cuidadosamente. Haga preguntas si algo no está claro. Asegúrese de que se siente cómodo con la información sobre la declaración antes de firmarla.

9. Preparador debe firmar e incluir su PTIN.  Preparadores de paga deben firmar planillas e incluir su PTIN como exige la ley. El preparador también debe darle una copia de la declaración.

10. Reporte a los preparadores de impuestos abusivos al IRS. Puede denunciar a los preparadores de impuestos abusivos y sospechosos de  fraude fiscal  ante el IRS. Use el Formulario 14157, Denuncia: Preparador de Impuestos. Si sospecha que un preparador presentó o cambió su declaración sin su consentimiento, también debería presentar Formulario 14157-A, Declaración Jurada de Mala Conducta del Preparado. Usted puede descargar e imprimir estos formularios en IRS.gov.